Current ratio berekenen: formule, voorbeeld en norm
De current ratio vergelijkt de vlottende activa met de kortlopende schulden: vlottende activa / kortlopende schulden. Liquide middelen horen hierbij al bij de vlottende activa. De uitkomst helpt je de liquiditeit beoordelen, maar garandeert niet dat je iedere rekening op tijd kunt betalen.
Een ratio van 1,25 betekent dat tegenover iedere euro kortlopende schuld € 1,25 vlottende activa staat. Het getal zegt op zichzelf niet hoe snel klanten betalen of hoe verkoopbaar de voorraad is.
Inhoudsopgave [verbergen]
? min. leestijd | ? woordenFormule om de current ratio te berekenen
De formule om de current ratio te berekenen is als volgt:
| Current ratio = | Vlottende activa (inclusief liquide middelen) |
| Kortlopende schulden |
Tel eerst alle vlottende activa op en deel het totaal door de kortlopende schulden. Neem bedragen van dezelfde balansdatum. Je hoeft niet met 100% te vermenigvuldigen: gebruik een verhoudingsgetal, bijvoorbeeld 1,25. [ref]
- Vlottende activa: onder meer voorraad, kortlopende vorderingen en overlopende activa, kortlopende effecten en kas- en banktegoeden. Neem liquide middelen maar één keer mee.
- Kortlopende schulden: bijvoorbeeld crediteuren, rekening-courantkrediet, te betalen belasting, lonen en andere binnen twaalf maanden opeisbare bedragen.
Bekijk ook de toelichting op leningen. Aflossingen die binnen een jaar vervallen kunnen volgens de Nederlandse regels nog onder langlopende schulden staan, mits afzonderlijk toegelicht. Voor een liquiditeitsanalyse moet je deze betaalverplichting wel meenemen; controleer ook de definitie die je financier gebruikt. [ref]
Zijn de kortlopende schulden nul, dan is de ratio door deling door nul niet gedefinieerd. Rapporteer dat er op die datum geen kortlopende schulden zijn en beoordeel de toekomstige betalingen afzonderlijk.
Voorbeeld berekening current ratio
Onderstaande vereenvoudigde balans gebruikt bedragen in euro’s. De voorzieningen worden voor deze illustratie geheel als langlopend beschouwd. Er zijn geen aanvullende binnen een jaar vervallende aflossingen buiten de post kortlopende schulden. Beide balanstotalen zijn € 3.000:
| Activa | Passiva | ||
|---|---|---|---|
| Vaste activa | 2.500 | Eigen vermogen | 1.000 |
| Voorraden | 100 | Voorzieningen | 500 |
| Kortlopende vorderingen | 300 | Langlopende schulden | 1.100 |
| Liquide middelen | 100 | Kortlopende schulden | 400 |
De current ratio wordt op basis van bovenstaande voorbeeld balans als volgt berekend:
| 1,25 = | 100 + 300 + 100 |
| 400 |
De vlottende activa zijn € 500 en de kortlopende schulden € 400. De current ratio is dus 1,25. Het netto werkkapitaal is € 500 − € 400 = € 100. Werkkapitaal is geen afzonderlijk banktegoed: € 400 van de vlottende activa bestaat uit voorraad en vorderingen.
Wat is een goede current ratio?
Een uitkomst boven 1 betekent dat de boekwaarde van de vlottende activa hoger is dan de kortlopende schulden. Bij 1 zijn ze gelijk en onder 1 zijn de kortlopende schulden hoger. Onder 1 is de ratio niet ‘negatief’, maar is het netto werkkapitaal wel negatief bij dezelfde indeling.
Er is geen universele grens waarmee ieder bedrijf gezond of ongezond kan worden verklaard. KVK noemt in haar uitleg over levensvatbaarheid 1,2 tot 1,5 als indicatie; in de financieringswoordenlijst wordt meer dan 1,5 genoemd. Gebruik zulke richtwaarden als startpunt en controleer de afspraken van je eigen financier. [ref] [ref]
Waarom een hoge ratio niet altijd voldoende is
Een hoge uitkomst kan berusten op moeilijk verkoopbare voorraad of klanten die laat betalen. Een ratio boven 1,8 is daarom niet automatisch te hoog, maar evenmin een garantie voor voldoende geld. Beoordeel de kwaliteit van de activa, de vervaldatums van schulden, seizoensinvloeden en de snelheid waarmee geld binnenkomt.
De ratio is een momentopname. Vergelijk meerdere perioden en soortgelijke ondernemingen. Gebruik daarnaast een liquiditeitsbegroting om te bepalen of het geld beschikbaar is wanneer de betalingen vervallen. [ref]
Current ratio verbeteren: wat werkt werkelijk?
Stuur op voldoende betaalruimte en passende financiering, niet alleen op een hoger getal. Meer voorraad inkopen of klanten later laten betalen is geen vanzelfsprekende verbetering. De volgende voorbeelden vertrekken elk afzonderlijk vanuit € 500 vlottende activa en € 400 kortlopende schulden:
| Gebeurtenis | Nieuwe berekening | Gevolg |
|---|---|---|
| Een klant betaalt € 100 van een geboekte vordering. | € 500 / € 400 = 1,25 | De ratio blijft gelijk; er is meer bankgeld en minder debiteuren. |
| Je koopt € 100 voorraad en betaalt direct. | € 500 / € 400 = 1,25 | Voorraad vervangt bankgeld; de ratio blijft gelijk. |
| Je koopt € 100 voorraad op rekening. | € 600 / € 500 = 1,20 | Activa en schulden stijgen; de ratio daalt in dit voorbeeld. |
| Je betaalt € 100 kortlopende schuld. | € 400 / € 300 ≈ 1,33 | De ratio stijgt, maar het bankgeld neemt af. |
| De eigenaar stort € 100 eigen vermogen op de bank. | € 600 / € 400 = 1,50 | De liquiditeitsbuffer en ratio nemen toe. |
Bij deze voorbeelden worden btw, transactiekosten en overige mutaties buiten beschouwing gelaten. Bij schuldaflossing hangt het effect af van de beginsituatie: boven 1 stijgt de ratio, onder 1 daalt hij, zolang de resterende kortlopende schuld positief is. Bij precies 1 blijft hij 1. Het netto werkkapitaal verandert door deze betaling niet.
Praktische maatregelen
- Factureer tijdig en volg achterstallige betalingen op. Dat kan de betaalruimte verbeteren zonder de ratio te veranderen.
- Stem voorraad af op de vraag en onderzoek incourante artikelen. Waardeer ze correct in plaats van het getal kunstmatig hoog te houden.
- Bespreek passende looptijden van financiering. Werkelijke herfinanciering van kort naar lang kan de ratio verhogen, maar brengt voorwaarden en mogelijk extra kosten mee.
- Plan investeringen en uitkeringen op basis van verwachte kasstromen en beschikbare buffers.
Verschil met quick ratio
De gebruikelijke quick ratio laat voorraden buiten de teller. In de voorbeeldbalans is die (€ 500 − € 100) / € 400 = 1,00. De current ratio meet dus een bredere groep vlottende activa; geen van beide ratio’s voorspelt op zichzelf de betaaldata.
Financiële kengetallen
Andere bekende financiële kengetallen zijn:
Veel gestelde vragen over de current ratio (FAQ)
Wat is de current ratio?
De current ratio is een financieel kengetal om de liquiditeit van een onderneming inzichtelijk te maken.
Wat is de formule voor de current ratio?
De current ratio wordt berekend met deze formule: vlottende activa / kortlopende schulden.
Wat moet de waarde van de current ratio zijn?
Een waarde boven 1 betekent dat de vlottende activa de kortlopende schulden overtreffen. Of dat voldoende is, hangt af van de kwaliteit van die activa, betaaltermijnen, de bedrijfsactiviteiten en de voorwaarden van financiers. Er is geen universele norm.
Referenties
[verbergen]Deel dit artikel
Deel dit bericht via social media met je familie, vrienden en collega's!
Bereken de current ratio met een voorbeeldbalans. Wat betekent de uitkomst, welke norm past en hoe beïnvloeden voorraad, betalingen en leningen de ratio?
Over de auteur
Deze website wordt geschreven en beheerd door Patrick de Graaf.
Patrick heeft een achtergrond in bedrijfseconomie, accountancy en belastingrecht. Van 2007 tot 2017 werkte hij bij een accountantskantoor; daarna als Financial Controller bij twee verschillende middelgrote bedrijven. Die ervaring met administraties, aangiften en rapportages vormt de praktische achtergrond van de uitleg.
Lees meer over zijn opleidingen en werkervaring en bronnen en werkwijze.
Controleer het toepasselijke jaar en de officiële bron en vraag bij beslissingen met fiscale, juridische of financiële gevolgen advies over jouw situatie.