Gratis Exact boekhouden

Werkkapitaal - formule en berekening

Werkkapitaal is het kapitaal van de onderneming om mee te werken. Het is een financieel kengetal dat aangeeft of de onderneming voldoende liquide is op korte termijn. Het gaat bij het werkkapitaal om de vraag of er meer vlottende activa dan kortlopende schulden aanwezig is.

Een onderneming heeft werkkapitaal nodig om de dagelijkse gang van zaken rollende te houden. Er moeten voorraden, debiteurenvorderingen en geld (liquide middelen) aanwezig zijn om leveranciers, salarissen en belastingen te kunnen betalen.

Werkkapitaal moet positief zijn om de schulden te kunnen betalen, maar cash geld is veel belangrijker. Geld dat vast zit in voorraad of nog niet ontvangen is van debiteuren kan namelijk niet geïnvesteerd worden in en levert dus geen nieuw geld op.

Formule om het werkkapitaal te berekenen op korte termijn

Het werkkapitaal is positief als er meer vlottende activa in de onderneming zijn, dan kortlopende schulden. Dit geeft aan dat de onderneming voldoende bezittingen heeft waarmee de schulden op korte termijn afgelost kunnen worden.

De formule om het werkkapitaal te berekenen, kijkend naar het kortlopende deel van de balans, is als volgt:

Werkkapitaal = vlottende activa - kortlopende schulden

Het werkkapitaal wordt berekend door de vlottende activa te verminderen met de kortlopende schulden.

Vlottende activa zijn voorraden, debiteuren, kortlopende vorderingen en andere bezittingen die op korte termijn verkocht kunnen worden voor geld. Liquide middelen zijn het aanwezige geld op bankrekeningen of in kas.

Kortlopende schulden zijn crediteuren, kortlopende schulden, belastingschulden, pensioenschulden en andere schulden die op korte termijn afgelost moeten worden.

Formule om het werkkapitaal te berekenen op lange termijn

De andere berekeningswijze is positief als er meer lang vermogen in de onderneming is, dan vaste activa. Dit betekent dat álle vaste activa gefinancierd is met vermogen dat ook lang in de onderneming zal zijn.

Een andere formule om het werkkapitaal te berekenen, kijkende naar het langlopende deel van de balans, is als volgt:

Werkkapitaal = eigen vermogen + voorzieningen + langlopende schulden - vaste activa

Het werkkapitaal wordt berekend door het eigen vermogen, de voorzieningen en de langlopende schulden te verminderen met de vaste activa.

Vaste activa zijn bezittingen die meerdere processen meegaan, zoals gebouwen, machines en vervoermiddelen.

Eigen vermogen is de restpost van de balans, waar onder andere het aandelenkapitaal en de overige reserves onder staan. Voorzieningen worden gevormd voor toekomstige verplichtingen. Langlopende schulden zijn schulden van de onderneming aan een derde die langer dan een jaar lopen, zoals leningen en hypotheken.

Voorbeeld berekening werkkapitaal

Dit is een voorbeeld van de berekening van het werkkapitaal. De balans ziet er bijvoorbeeld als volgt uit:

Activa Passiva
Vaste activa 2.500 Eigen vermogen 1.000
Voorraden 100 Voorzieningen 500
Kortlopende vorderingen 300 Langlopende schulden 1.100
Liquide middelen 100 Kortlopende schulden 400

Het werkkapitaal wordt op basis van bovenstaande voorbeeld balans als volgt berekend (kortlopende deel van de balans):

100 = 100 + 300 + 100 - 400

Het werkkapitaal wordt op basis van bovenstaande voorbeeld balans als volgt berekend (langlopende deel van de balans):

100 = 1.000 + 500 + 1.100 - 2.500

Norm werkkapitaal - wat is goed?

In het eerste voorbeeld, het werkkapitaal op korte termijn, is positief als de uitkomst van de berekening ook positief is. Daarmee kan de onderneming op korte termijn al haar schulden voldoen.

Dit betekent echter niet dat de voorraden en kortlopende vorderingen te hoog mogen worden. Het aanwezige geld moet namelijk ingezet worden om nieuw geld te verdienen, en het hoort niet vast te zitten in de voorraad of nog niet ontvangen te zijn.

Ook de uitkomst van het tweede voorbeeld dient positief te zijn. Dit betekent namelijk dat alle vaste activa, dus bezittingen die meerdere processen meegaan, gefinancierd zijn door vermogen dat ook lang in de onderneming aanwezig is. Als een auto bijvoorbeeld betaald is met een kortlopende schuld (< 1 jaar), dan moet de auto waarschijnlijk weer verkocht worden om de schuld af te lossen. Dit wil je als ondernemer niet.

Banken en andere kredietverstrekkers verlangen bij het aangaan van een lening ook veelal een gebouw als onderpand. Ook zij willen dus enkel een langlopende schuld aangaan als er een vast activum tegenover staat.

De stelregel is: langlopende bezittingen moeten gefinancierd zijn door langlopend vermogen, en kortlopende bezittingen moeten gefinancierd zijn door kortlopend vermogen.

Werkkapitaal verbeteren

Wat moet je doen om het werkkapitaal te verbeteren?

Ten eerste dien je ervoor te zorgen dat de vlottende activa groter zijn dan de kortlopende schulden. Voorraden en vorderingen op laten lopen is geen goed idee, want daarmee zit het geld vast.

Voorraden moeten afgestemd worden op de vraag van je klanten. In perioden dat er veel vraag is, moet je een voorraad hebben. Als je minder vraag van de markt verwacht, moet je ook je voorraad afbouwen.

Een vordering is nog te ontvangen geld. Hoe eerder je het geld ontvangt, hoe beter. Je kan het dan namelijk direct weer gebruiken voor nieuwe aankopen en investeringen. Ga dus actief achter de debiteuren aan, zodat ze hun facturen snel betalen.

Schulden aan leveranciers moeten zo laat mogelijk betaald worden, maar uiteraard wel binnen de betalingstermijn. Hierdoor blijft er langer geld in de onderneming om andere zaken mee te doen.

Ten tweede is het voor het werkkapitaal op lange termijn van belang dat de balans tussen kort en lang ook enigszins in evenwicht is. Beter is het om alles te financieren met eigen vermogen, maar dat is in de praktijk haast onmogelijk. Ga dus regelmatig met je bank om tafel om de financieringsstructuur van je onderneming onder de loep te nemen.

Financiële kengetallen

Andere bekende financiële kengetallen zijn:

Volgende artikel »

Veel gestelde vragen over het werkkapitaal (FAQ)

Wat is werkkapitaal?

Werkkapitaal is het kapitaal van de onderneming om mee te werken. Het gaat bij het werkkapitaal om de vraag of er meer vlottende activa dan kortlopende schulden aanwezig is.

Wat is de formule voor het werkkapitaal?

Het werkkapitaal wordt berekend met deze formule: vlottende activa - kortlopende schulden.

Wat moet de waarde van het werkkapitaal zijn?

De waarde van het werkkapitaal moet positief zijn. Dit betekent dat je meer bezittingen dan schulden hebt op korte termijn.


Deel 'Werkkapitaal - formule en berekening'

Deel dit bericht via social media met je familie, vrienden en collega's!

Met deze formule kun je het werkkapitaal berekenen. Werkkapitaal is het kapitaal om mee te werken. Het is een kengetal dat aangeeft of de onderneming voldoende liquide is.


Steun deze gratis website over online boekhouden en administratie

Waardeer je de informatie op deze website? Wil je dat deze site over online boekhouden en administratie gratis blijft? Ik, Patrick, ben een gewone burger die dit allemaal vrijwillig doet en kan daarom jouw hulp van harte gebruiken door:

  • het delen van pagina's en nieuws op je social media-accounts.
  • de social media-pagina's van deze website te liken en volgen.
  • een donatie te doen.
  • een boekhoudprogramma gratis te proberen via links en banners van deze website.

Alvast heel erg bedankt!

e-Boekhouden
15 maand gratis
Exact Online
1 maand gratis
Twinfield
1 maand gratis